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2011/04/01
【經濟日報╱記者葉小慧／台北報導】

不知道投資什麼嗎？不妨參考近幾年投資績效領先三大政府基金的勞工退休基金。勞退基金今年將全球不動產指數及全球基本面指數商品納入投資標的，今年總計將投入27億美元，折合約新台幣800億元。

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因應未來全球景氣復甦後的通膨議題，勞退基金監理會決定增加另類投資，其中新制勞退基金今年將全球不動產指數（FTSE EPRA/NAREIT Global index）列入指標，預計投入9 億美元在相關標的，勞退基金已徵求3家全球性資產管理機構進行代操。

此外，新舊制勞退基金同時規劃辦理投資基本面指數，指定以全球基本面指數（FTSE RAFI All World 3000 Index ）為指標，預計投入18億美元，徵求6家全球性資產管理機構代操。

勞退基金監理會主任秘書劉麗茹表示，基本面指數是以營業額、現金流量、總股息及帳面值等基本面財務資料，綜合評估後決定各成分股的投資權重，較能反映個股的投資價值，可在股價過熱、估價過高時，避免受託機構在相對高點投入偏高配置。

基本面指數具有漲多跌少的特性，觀察過去5年績效，基本面指數都領先基本面指數，因而獲得諾貝爾經濟學獎得主暨現代投資學之父馬可維茲的公開支持。

目前基本面指數獲得日本政府退休金投資基金（GPIF）、挪威政府退休金全球投資基金（GPF-Global）及美國加州公務人員退休基金（CalPERS）等全球前三大退休基金青睞。另外，知名投資機構如PIMCO、瑞銀（UBS）、日本野村也都納入。

歷經97年金融風暴後，全球股市在98、99年快速彈升，讓勞退基金三年累計收益由虧轉盈，截至去年底，淨賺新台幣704億元。今年以來至2月底，新舊制勞退基金整體收益率為-0.0871%，小虧9億9245萬元，但表現都優於台股大盤同期的負5.68%。